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[1]程欣,林光华.期货合约修改对我国小麦期货与现货市场溢出效应的影响[J].江苏农业科学,2016,44(05):565-568.
　Cheng Xin,et al.Effect of changes of futures contracts on spillover of Chinas wheat futures price and spot price[J].Jiangsu Agricultural Sciences,2016,44(05):565-568.
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期货合约修改对我国小麦期货与现货
市场溢出效应的影响(PDF)
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《江苏农业科学》[ISSN:1002-1302/CN:32-1214/S]

卷:
第44卷
期数:
2016年05期
页码:
565-568
栏目:
农业经济与管理
出版日期:
2016-05-25

文章信息/Info

Title:
Effect of changes of futures contracts on spillover of Chinas wheat futures price and spot price
作者:
程欣;  林光华
南京农业大学经济管理学院，江苏南京 210095
Author(s):
Cheng Xin; et al
关键词:
小麦期货; 现货; 期货合约; 波动溢出效应; BEKK-GARCH模型
Keywords:
-
分类号:
F323.7
DOI:
-
文献标志码:
A
摘要:
为了考察小麦期货合约修改后小麦期货和现货市场间的关系是否发生变化，从均值溢出与波动溢出的角度，通过建立VAR-BEKK-GARCH(1，1)模型，对2009年以来中国小麦期货市场与现货市场之间的关联性进行了实证分析。研究结果显示：小麦期货与现货市场的价格变动率都具有明显的时变性与聚集性；在期货合约修改前，小麦期货与现货市场之间没有明显的均值溢出，但小麦期货市场对现货市场具有单向波动溢出；而在合约修改之后，期货市场对现货市场有着单向溢出，同时2个市场之间具有双向的波动溢出效应。由此可见，合约修改后小麦期货市场与现货市场之间的关联程度得到了提高。基于研究结果，提出了相关的对策与建议。
Abstract:
-

参考文献/References:

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相似文献/References:

备注/Memo

备注/Memo:
收稿日期：2016-03-24
基金项目：国家社会科学基金重大项目(编号：14ZDA038)。
作者简介：程欣(1992—)，女，江苏南京人，硕士研究生，研究方向为农业经济理论与政策。E-mail：cindycheng0318@163.com。
通信作者：林光华，教授，博士生导师，研究方向为农业经济理论与政策。E-mail：linguanghua@njau.edu.cn。
更新日期/Last Update: 2016-05-25